که در رابطه فوق خطای برآورد مدل دادههای تلفیق شده و متوسط خطا در زمان اول است. با درستی فرضیه اول، این آماره دارای توزیع χ با یک درجه آزادی است.به این ترتیب، با آزمونهای مختلف میتوان مدل مناسب تخمین را برگزید. پس از انتخاب مدل مناسب باید نسبت به پایا بودن سریهای زمانی و غیر کاذب بودن […]
بررسی تأثیر نوسانات قیمت نفت بر بازده غیرعادی سهام شرکت های پذیرفته شده …
حوزهی بحث و تحلیلِ موضوع این تحقیق، شامل بررسی رابطهی بین نوسانات قیمت نفت و بازده غیرعادی سهام در بین شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران میباشد.۳-۸-۲- قلمرو مکانیچارچوب مکانی در این پژوهش، شامل شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران میباشد که سهام شرکتهای مذکور بطور مداوم در بورس اوراق بهادار […]
بررسی تأثیر نوسانات قیمت نفت بر بازده غیرعادی سهام شرکت های پذیرفته …
برآورد الگوی تحقیق در دو تصریح مختلف متناظر با دو معیار مذکور انجام میشود:۱- تصریح اول: معیار مورکمورک (۱۹۸۶) نرخهای مثبت تغییرات قیمت نفت را به عنوان نوسانهای مثبت و نرخهای منفی قیمت نفت را به عنوان نوسانهای منفی به صورت ذیل تعریف میکند:(۳-۴)Pops = { Δln oil if Δ ln oil >0 , 0 […]
بررسی تأثیر نوسانات قیمت نفت بر بازده غیرعادی سهام شرکت های پذیرفته …
خصوصیت کلیدی SVECs لحاظ خصوصیات همجمعی دادهها در تعریف محدودیتهای ساختاری در تأثیر نهایی نوسانها است (بریتنگ و همکاران، ۲۰۰۴).برای بررسی مدلهای تصحیح خطای برداری ساختاری نیاز به بررسی رابطه بین خطای پیش بینی و اجزای اخلال ساختاری بوده که بیان میگردد:(۳-۲)۱) LRPOILit= Et-1 (LRPOILit) + εitLRPOIL۲) LRGDPit = Et-1 (LRGDPit) +cliεitLRPOIL + εitLRGDP۳) LRMit = Et-1 (LRMit) + cliεitLRPOIL + εitLRGDP+ c2iεitLRM۴) LREXRit = Et-1 (LREXR it) […]
پژوهش – بررسی تأثیر نوسانات قیمت نفت بر بازده غیرعادی سهام شرکت های پذیرفته شده …
تحقیقی با عنوان بررسی رابطه بین دقت پیشبینی سود و بازده غیرعادی سهام شرکتهای جدیدالورود به بورس، توسط آقای آشتاب (۱۳۸۶) به بررسی سهام شرکتهای جدیدالورود طی سالهای ۱۳۷۸ الی ۱۳۸۶ پرداخت. یافتههای پژوهش وی بیانگر این بود که بین سود پیشبینی شده و سود واقعی سهام تفاوت معنیدارد وجود دارد، همچنین، بین دقت پیش […]
جستجوی مقالات فارسی – بررسی تأثیر نوسانات قیمت نفت بر بازده غیرعادی سهام شرکت های پذیرفته شده …
۱- شوک نفتی[۳۹]: هر گونه تغییر ناگهانی در قیمت نفت در جهت افزایش یا کاهش شوک نفتی نامیده میشود. شوکهای نفتی به لحاظ منشأ وقوعشان قابل دستهبندی در سه عامل میباشند، شامل شوکهای نفتی طرف تقاضا، شوکهای نفتی طرف عرضه و شوکهای نفتی تقاضای احتیاطی.۲- شوک نفتی طرف تقاضا[۴۰]: تغییرات ناگهانی در قیمت نفت که از تصمیمات […]
بررسی تأثیر نوسانات قیمت نفت بر بازده غیرعادی سهام شرکت های پذیرفته شده …
(۲-۴)که در آن داریم:E(R) = بازده مورد انتظار اوراق بهادارRi = i امین بازده ممکنpri = احتمال iامین بازده ممکنm = تعداد بازدههای ممکن۲-۲-۱۳- بازده غیرعادیبازده غیرعادی[۳۰] برابر است با تفاوت بین نرخ بازده شرکت (بازده واقعی) و بازده بازار (بازده مورد انتظار)، برای تعیین بازده غیرعادی از مدل تعدیل شده بازار (مدل ساده بازار) استفاده میشود (ایزدی […]
بررسی تأثیر نوسانات قیمت نفت بر بازده غیرعادی سهام شرکت های پذیرفته شده …
۲-۲-۷- دارایی و دارائیهای مالیدارایی، حقوق نسبت به منابع اقتصادی آتی یا سایر راههای دستیابی مشروع به آن منابع که در نتیجه معاملات یا سایر رویدادهای گذشته به کنترل یک واحد تجاری درآمده باشد (سازمان حسابرسی، ۱۳۹۰).داراییهای مالی[۱۹] به صورت اوراقی هستند که توسط دولتها و شرکتها منتشر میشود. در واقع دارایی مالی حقوق قانونی نسبت […]
بررسی تأثیر نوسانات قیمت نفت بر بازده غیرعادی سهام شرکت های پذیرفته …
قابل دادوستد در آن بازار، قدرت نقدشوندگی زیادی ایجاد میشود. در این حالت، از نقد شدن پیش از سررسیدبدهی واحدهای متقاضی سرمایه یا ناشران اوراق بهادار جلوگیری میشود و در نتیجه ضربههای کمبود نقدینگیتأثیر محدودتری بر واحدهای سرمایهگذار خواهد داشت.از جمله بازارهای ثانویه میتوان به بازارهای خارج از بورس یا فرابورس[۱۵] اشاره کرد. بازارهای خارج از […]
بررسی تأثیر نوسانات قیمت نفت بر بازده غیرعادی سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس …
پس اندازکنندگان و سرمایهگذاران و تقاضاکنندگان وجوه یا سپردهپذیران خواهد بود. بدینوسیله تصمیمگیری برای هر دو گروه آسان خواهد شد و منابع سرمایهای به بهترین نحو تخصیص خواهد یافت. از طرف دیگر قیمت داراییهای مالی در بازار، متناسب با ریسک و بازدهی آنها تعیین گردیده و روند بازار به سمت قیمتهای عادلانه پیش میرود. انگیزه […]